文|于初 来源/商讯杂志

作为一家扎根西北二十余年的地方性城市商业银行，宁夏银行的核心业务原本是吸收存款、发放贷款，但如今在京东资产交易平台上，它有了一个新身份——“房东”。

1773万元的营业房、1059万元的商业用房、623万元的科技大楼，这些数字不是房产中介的广告，而是宁夏银行官方店铺挂出的标价。

银行亲自下场开店卖房，宁夏银行并非首例，但像这样由总行统一部署、各分支行批量上架、面向终端购房者直接销售的，在当前中小银行群体中尚属少见，是什么让这一家地处西北的城商行，跨界当起“房产中介”？

银行变身售楼处

7月2日，宁夏银行官方微信公众号“宁夏银行微银行”发布消息，宁夏银行京东官方资产店铺已正式上线，店内汇集银川及全区的住宅、商铺、厂房等各类抵债房产。

图源：宁夏银行官方微信公众号

在京东资产交易平台搜索“宁夏银行”，便能进入这家城商行设立的官方资产店铺，页面标注“银行直供”，承诺全部房源均为宁夏银行产权所有，产权清晰、无中介溢价。

我们通过平台检索发现，宁夏银行中宁县支行是此次“线上卖房”的主力，这家地处县城的支行一口气上架了39套房产，其中不乏位于银川市金凤区核心地段的商业用房。

图源：京东资产交易平台

比如金凤区泰康街83号上元名筑9号楼201号、202号营业房（商业用房）价格价格为1773.98万元；金凤区福州南街477号浩海城市春天1号楼102室商业用房，价格为1059.19万元。

虽然中宁县只是一个小县城，但该支行上架的房源价值并不低，多个房源价格在数百万元至上千万元不等。

不止县域支行，省外分行也在行动。比如宁夏银行西安分行在平台上挂了8套房源，其中一处位于天津市开发区洞庭路10号的房产，当前标价1215.3万元；商城支行上架18套房产，甚至包括内蒙古阿拉善左旗的房产，拟定于7月下旬开始拍卖；光明支行、北京路支行也均有项目处于“即将开始”或“拍卖中”的状态。

从房源类型来看，既有适合个人买家的住宅，也有面向企业客户的商业地产和厂房。以北京路支行为例，该支行名下有4套房产正在公开拍卖，有一套为复式结构住宅，其余三套用途均为“商业服务”。

不过，围观者多于出手者是这批房源的真实处境，翻看各个拍卖页面，大部分项目显示“0人报价”，有页面显示超过1600人在线围观，但出价记录仍然空白。

“银行直供”的标签在当下的市场环境下，似乎还不足以打消投资者对资产定价的疑虑。动辄上千万的商业地产，受众本就有限，加上当前商业地产整体承压，这批资产的去化之路并不平坦。

卖房背后的账本

那么，又是什么让宁夏银行将众多房产挂上平台，翻看该行2025年度报告，一份快速膨胀的抵债资产账本给出了答案。

具体说来，截至2025年末，宁夏银行抵债资产期末数为27.97亿元，相较于2024年末的24.46亿元有所上涨。

一年时间，抵债资产规模净增约3.5亿元，这些被法院裁定或协议接收的房产、土地，正成为银行资产负债表上最难消化的一块，在抵债资产中，房屋及建筑物占据了绝对大头，达到32.14亿元。

图源：宁夏银行2025年年报

抵债资产的持续增加，给利润带来了直接压力，年报显示，2025年，宁夏银行营业收入25.83亿元，净利润约6.70亿元，而抵债资产减值准备从3.46亿元增至4.57亿元，仅一年就增加了1.11亿元。

而2024年净利润为6.37亿元，相较于上年仅上涨0.33亿元，这意味着减值准备的增长速度明显快于利润的增长。

图源：宁夏银行2025年年报

利润压力增加，使得银行不得不重新审视传统的处置方式，过去处理抵债资产主要有两条路，一是走司法拍卖，但流程漫长；二是打包折价转让给金融资产管理公司，但往往面临较大幅度的折价。

如今，银行直接作为出售方在线上平台挂牌，相当于在传统路径之外增加了一个新的出口，试图在“折价太大”和“周期太长”之间找到折中的方案。

不过，抵债资产的问题只是宁夏银行资产质量承压的一个侧面，年报显示，2025年末该行不良贷款率2.19%，较年初微降0.01个百分点，但拨备覆盖率只有137.61%。虽然较年初上升了2.71个百分点，可与行业平均水平相比仍有明显差距。

据国家金融监督管理总局数据，2025年末全国商业银行平均拨备覆盖率超过200%，这意味着该行抵御风险的准备依然不够充足。

此外，宁夏银行的资本充足指标情况同样不容乐观，年报披露，宁夏银行资本充足率从2024年末的13.72%降至2025年末的13.03%，核心一级资本充足率从10.92%滑落至10.36%，一级资本充足率从13.12%降至12.44%。

资本充足率三项指标的全线走低，反映出宁夏银行在资本内生能力有限的情况下，风险资产的扩张正在不断消耗资本储备，尽管该行在年报中表示已获准发行30亿元二级资本债补充资本，但从获批到落地仍需时日。

压力增加的同时，宁夏银行的业务规模也在扩张，2025年7月，宁夏银行完成了对宁夏贺兰回商村镇银行的收购，新设8家支行承接其全部资产、负债和业务。

这一收购开创了宁夏区内城商行收购非本行发起村镇银行的先河，但规模扩张的同时，风险敞口也在同步扩大，对资本和风险抵补能力提出了更高要求。

总之，对于宁夏银行而言，消化近28亿元存量抵债资产没有捷径，电商直售能否跑通“第三条路”，尚需时间检验。

但可以确定的是，在这批房源真正找到买家之前，这家银行还得继续扮演“房东”的角色。